Money Management Mettere due commercianti rookie di fronte allo schermo, fornire loro con il tuo migliore alta probabilità set-up, e per buona misura, hanno ognuno prendere il lato opposto del commercio. Più che probabile, entrambi saranno vento per perdere denaro. Tuttavia, se si prendono due professionisti e farli commercio in senso opposto l'uno dell'altro, molto spesso sia i commercianti finiranno fare soldi - nonostante l'apparente contraddizione della premessa. Che cosa è la differenza Qual è il fattore più importante che separa i commercianti stagionati dai dilettanti la risposta è gestione del denaro. Come la dieta e di lavoro, la gestione del denaro è qualcosa che la maggior parte dei commercianti a parole, ma pochi la pratica nella vita reale. La ragione è semplice: proprio come mangiare sano e stare in forma, la gestione del denaro può sembrare un oneroso, l'attività sgradevole. Costringe gli operatori a monitorare costantemente le loro posizioni e di prendere le perdite necessarie, e alcune persone piace farlo. Tuttavia, come dimostra la Figura 1, la perdita di assunzione è fondamentale per il successo commerciale a lungo termine. Quantità di equità perduta quantità di ritorno necessario per ripristinare al originale Equity Value Figura 1 - Questa tabella mostra solo quanto sia difficile per recuperare da una perdita debilitante. Si noti che un trader avrebbe dovuto guadagnare il 100 sul suo capitale - una prodezza compiuta da meno di 1 dei commercianti in tutto il mondo - solo per rompere anche su un conto con una perdita del 50. A 75 prelievo, il commerciante deve quadruplicare il proprio account solo per riportarlo alla sua equità originale - veramente un compito titanico The Big One Sebbene la maggior parte dei commercianti hanno familiarità con le cifre di cui sopra, sono inevitabilmente ignorate. portafogli di negoziazione sono disseminati di storie di commercianti perdere uno, due, anche cinque anni vale la pena di profitti in un singolo commercio andato terribilmente storto. In genere, la perdita di instabilità è il risultato di gestione del denaro sciatta, senza fermate dure e un sacco di bassi medi nelle anela e alti medi nelle corti. Soprattutto, la perdita di fuga è dovuta semplicemente ad una perdita di disciplina. La maggior parte dei commercianti iniziano la loro carriera commerciale, sia consciamente o inconsciamente, visualizzando The Big One - quello del commercio che li farà milioni di persone e permettere loro di andare in pensione giovane e vivere spensierato per il resto della loro vita. Nel forex, questa fantasia è ulteriormente rafforzata dal folklore dei mercati. Chi può dimenticare il tempo che George Soros ha rotto la Banca d'Inghilterra cortocircuitando la sterlina e si allontanò con un fresco profitto 1 miliardo in un solo giorno, ma la verità nuda e cruda per la maggior parte dei commercianti al dettaglio è che, invece di vivere la grande vittoria, maggior parte dei commercianti sono vittime di un solo grande perdita che li può mettere fuori dal gioco per sempre. Imparare dure lezioni gli operatori possono evitare questo destino controllando i propri rischi attraverso perdite di arresto. In Jack Schwagers famoso libro Market Wizards (1989), commerciante di giorno e seguace di tendenza Larry Hite offre questo consiglio pratico: non rischiare mai più di 1 del capitale totale su ogni commercio. Con solo rischiando 1, io sono indifferente a tutte le esposizioni individuali. Questo è un approccio molto buono. Un trader può essere sbagliato 20 volte di fila e avere ancora 80 della sua equità sinistra. La realtà è che molto pochi i commercianti hanno la disciplina di praticare questo metodo in modo coerente. Non diversamente da un bambino che impara a non toccare una stufa calda solo dopo essere stato bruciato una o due volte, la maggior parte dei commercianti possono assorbire solo le lezioni della disciplina del rischio attraverso la dura esperienza della perdita monetaria. Questa è la ragione più importante per cui gli operatori devono utilizzare solo il loro capitale speculativo quando prima di entrare nel mercato del forex. Quando novizi chiedono quanti soldi dovrebbero iniziare a fare trading con, un trader esperto dice: Scegliere un numero che non influiscono in modo sostanziale la tua vita se si dovesse perdere completamente. Ora suddividere quel numero per cinque perché le prime tentativi di commercio, molto probabilmente a finire in colpo fuori. Anche questo è un consiglio molto saggio, e vale la pena segue per chiunque voglia forex trading. Stili di gestione del denaro In generale, ci sono due modi di praticare la gestione del denaro di successo. Un trader può assumere molte frequenti piccole soste e cercare di profitti raccolto dalle poche grandi operazioni vincenti, o un operatore può scegliere di andare per molti piccoli guadagni scoiattolo-like e prendere fermate frequenti, ma grandi nella speranza tanti piccoli profitti superano i pochi grandi perdite. Il primo metodo genera molti casi minori di dolore psicologico, ma produce alcuni importanti momenti di estasi. D'altra parte, la seconda strategia offre molti casi minori di gioia, ma a spese di sperimentare alcuni colpi psicologici molto sgradevoli. Con questo approccio a livello di stop, non è raro perdere una settimana o anche un mese vale la pena di utili in uno o due mestieri. (Per approfondimenti, vedere Introduzione ai tipi di Trading: swing Mestieri.) In larga misura, il metodo scelto dipende dalla vostra personalità è parte del processo di scoperta per ogni operatore. Uno dei grandi vantaggi del mercato forex è che può ospitare entrambi gli stili allo stesso modo, senza alcun costo aggiuntivo per il commerciante al dettaglio. Poiché forex è una diffusione - based mercato, il costo di ogni transazione è lo stesso, indipendentemente dalle dimensioni di una data posizione di operatori. Ad esempio, in EURUSD, la maggior parte dei commercianti incontrerebbero spread 3 pip pari al costo di 3100 ° 1 della posizione sottostante. Tale costo sarà uniforme, in termini percentuali, se l'operatore vuole affrontare in un sacco di 100 unità o un sacco milioni di unità della valuta. Ad esempio, se il commerciante ha voluto utilizzare un sacco di 10.000 unità, lo spread sarebbe ammontano a 3, ma per lo stesso commercio utilizzando solo i lotti di 100 unità, lo spread sarebbe un mero 0,03. Contrasto che con il mercato azionario in cui, ad esempio, una commissione su 100 azioni o 1.000 azioni di un 20 magazzino può essere fissata a 40, rendendo il costo effettivo dell'operazione 2 nel caso di 100 azioni, ma solo lo 0,2 nel caso di 1.000 azioni. Questo tipo di variabilità rende molto difficile per i commercianti più piccoli sul mercato azionario di scalare posizioni, come commissioni costi pesantemente skew contro di loro. Tuttavia, i commercianti di forex hanno il vantaggio di prezzi uniformi e possono praticare qualsiasi stile di gestione del denaro che scelgono, senza preoccupazione per i costi di transazione variabili. Quattro tipi di soste di una volta che siete pronti per il commercio con un approccio serio alla gestione del denaro e la giusta quantità di capitale è assegnato al tuo account, ci sono quattro tipi di fermate si può considerare. 1. Equità Stop - Questo è il più semplice di tutte le fermate. Il commerciante rischia solo una quantità predeterminata del suo account su un singolo commercio. Una metrica comune è quello di rischiare 2 del conto in una qualsiasi commercio. Su un conto di 10.000 di trading ipotetico, un commerciante potrebbe rischiare di 200, o circa 200 punti, su un mini lotto (10.000 unità) di EURUSD, o di soli 20 punti su uno standard molto 100.000 unità. commercianti aggressivo può considerare l'utilizzo di 5 fermate di capitale, ma si noti che tale importo è generalmente considerato come il limite superiore di gestione del denaro prudente perché 10 consecutivi compravendite sbagliate avrebbero draw down del conto per 50. Una forte critica alla fermata equità è che si pone un punto di uscita arbitraria su una posizione operatori. Il commercio non è liquidata come risultato di una risposta logica all'azione prezzo di mercato, ma piuttosto per soddisfare i commercianti controlli interni di rischio. 2. Grafico Stop - L'analisi tecnica può generare migliaia di eventuali soste, guidato dal movimento dei prezzi delle classifiche o da vari segnali indicatori tecnici. Tecnicamente commercianti orientati piace combinare questi punti di uscita con le regole di arresto equità standard di formulare grafici fermate. Un classico esempio di una fermata del grafico è il punto di oscillazione highlow. Nella figura 2 un commerciante con la nostra ipotetica 10.000 account utilizzando la fermata del grafico potrebbe vendere un mini lotto rischiando 150 punti, o circa 1,5 del conto. 3. Volatilità Stop - una versione più sofisticata della fermata grafico utilizza la volatilità invece di azione dei prezzi per impostare i parametri di rischio. L'idea è che in un ambiente di elevata volatilità, quando i prezzi attraversano vaste gamme, il commerciante ha bisogno di adattarsi alle condizioni attuali e consentire la posizione più spazio per il rischio per evitare di essere fermati fuori dal rumore intra-mercato. Il contrario vale per un ambiente di bassa volatilità, in cui dovrebbero essere compressi parametri di rischio. Un modo semplice per misurare la volatilità è attraverso l'uso di bande di Bollinger. che impiegano la deviazione standard per misurare la varianza nel prezzo. Le figure 3 e 4 mostrano una elevata volatilità e una fermata bassa volatilità con bande di Bollinger. Nella figura 3 alla fermata della volatilità permette anche il commerciante di utilizzare un approccio scale-in per ottenere un prezzo migliore miscelati e una pausa veloce anche punto. Si noti che l'esposizione totale della posizione di rischio non deve superare i 2 del conto, pertanto, è fondamentale che l'operatore utilizza un sacco piccole per dimensionare correttamente il proprio rischio cumulativo nel commercio. 13 4. Margine Stop - Questo è forse il più poco ortodosso di tutte le strategie di gestione del denaro, ma può essere un metodo efficace in forex, se usato con giudizio. A differenza di mercati dei cambi-based, mercati forex funzionano 24 ore al giorno. Pertanto, i commercianti di Forex possono liquidare le loro posizioni dei clienti non appena essi innescare una chiamata di margine. Per questo motivo, i clienti del forex sono raramente in pericolo di generare un saldo negativo nel loro conto, dal momento che i computer si chiudono automaticamente tutte le posizioni. Questa strategia di gestione del denaro richiede il commerciante di suddividere il proprio capitale in 10 parti uguali. Nel nostro esempio originale di 10.000, il commerciante avrebbe aperto il conto con un commerciante del forex, ma solo conduttore 1.000 invece di 10.000, lasciando gli altri 9.000 nel suo conto in banca. La maggior parte dei commercianti forex offrono leva 100: 1, in modo da un deposito di 1000 consentirebbe al trader di controllare una serie molto 100.000 unità. Tuttavia, anche un movimento di 1 punto contro il commerciante innescherebbe una chiamata di margine (dal 1000 è il minimo che il concessionario richiede). Quindi, a seconda della propensione al rischio commercianti, lui o lei può scegliere di scambiare una posizione molto 50.000 unità, che gli permette o la sua stanza per quasi 100 punti (su un terreno di 50.000 il concessionario richiede 500 margine, in modo da 1.000 perdita di 100 punti 50.000 terreno di 500). Indipendentemente da quanto leva il commerciante ha assunto, questa analisi controllato del suo capitale speculativo impedirebbe il commerciante da far saltare in aria il proprio account in un solo commercio e avrebbe permesso a lui o lei a prendere molti oscilla in un potenzialmente redditizio set-up senza la preoccupazione o la cura di impostare fermate manuali. Per quei commercianti che amano praticare l'avere un gruppo, la scommessa uno stile mucchio, questo approccio può essere molto interessante. Conclusione Come si può vedere, la gestione del denaro nel forex è flessibile e vario come il mercato stesso. L'unica regola universale è che tutti gli operatori in questo mercato devono praticare una qualche forma di esso al fine di avere successo. Per ulteriori approfondimenti, si veda Guadare nel mercato di valuta. Per iniziare in Forex e A Primer sulla gestione Forex mercato. Best denaro Iscritto agosto 2007 Status: Utente 132 messaggi in qualsiasi sistema, incontro Ill sia vincere e perdere mestieri. Così malato vuole essere in grado di gestire facilmente qualsiasi perdendo mestieri, e continuare ad operare i trade vincenti, allo stesso tempo, in modo da avere un sistema redditizio. Esempio Per fare un esempio stupido, se si mette dire un grande pezzo di vostro denaro in ogni commercio senza una posizione di dimensionamento del modello, e realizzare un profitto, grande, il vostro profitto sarà molto più grande di se hai avuto le regole di posizione dimensionamento. Ma se il vostro prossimo commercio è una perdita, si può perdere il vostro denaro, e questo è il fine del commercio consente di dare un esempio più normale. Diciamo che il vostro sistema di trading forex ha un rapporto di 80 vittorie-sconfitte, e che le dimensioni dei trade vincenti sono in media 3 volte quella dei vostri commerci perdenti. Questo è il vostro margine di negoziazione. Questo è il motivo per cui si può trarre profitto dal tuo trading, mentre qualcun altro che non ha un sistema, o sta utilizzando un sistema inefficace, è improbabile che profitto tranne per pura fortuna. Ma anche con questo margine di negoziazione, posso colpire una serie di perdite. Quindi, anche con un buon sistema, ho ancora bisogno di avere un modello di gestione del denaro adeguata per sopravvivere e prosperare. A destra non Quindi più lavoro mente Diciamo che tu sei account di trading è di 5000, sfruttato fino a 500 000, vale a dire con la leva 100: 1. E diciamo che la DD massima del sistema storicamente è di 2500, quando a seguito di un metodo di gestione del denaro particolare. Quindi in questo caso, la perdita è 50 del galleggiante contanti. La massima perdita storica - DD - si riferisce al più grande diminuzione della liquidità che si è verificato in passato, quando backtesting o negoziazione sistema. Ora, se sei un buon sistema di negoziazione redditizia, quindi le regole di gestione del rischio che il sistema è progettato per utilizzare, si può andare a fare il profitto che l'anno che il sistema genererà. Dicono che il sistema ha fatto 500 sul flottante di cassa che l'anno. Ciò significa che il commercio con quel sistema, e le sue regole di gestione del denaro, si erano quindi in grado di superare questa perdita di 40, per finire 500 in profitto. Cioè, si cavalcato attraverso il periodo di prelievo, ha continuato il commercio e fatto questo bel profitto. E un altro motivo per avere la gestione del denaro appropriato è che all'inizio, si può fare errori nel tuo trading. Quindi, le perdite nei giorni inizio può essere superiore al necessario. Ecco perché la gestione del denaro è importante per qualsiasi negoziazione, tra cui forex trading. Quindi, consente di riassumere questi due punti cruciali finora: 1. Gestione del denaro è importante, in quanto consente di vivere per raccontare la storia, e il profitto ben 2. Le prestazioni di un sistema, in termini di utili, prelievo, o qualsiasi altro parametro che si vuole misurare, dipende sia il sistema stesso e le regole di gestione del denaro che utilizza. Un sistema dovrebbe suggerire una serie di metodo di dimensioni adeguate gestione del denaro o delle regole che dà i migliori risultati, che è, buoni profitti e un drawdown accettabile. Quindi, consente di parlare di tutto buon metodo di gestione del denaro. Sento che possiamo parlare e parlare di MM fino andiamo blu in faccia, come si fa andare su di negoziazione questo metodo MM: 1. Quando andiamo breve o lungo 2. Cosa guardiamo per andare a breve e lungo 3. Cosa è il nostro RR 4. che periodo di tempo facciamo osservare complesso come definiamo fuori voci Questo non deve essere preciso, proprio al HLLH o LLHH, ma una buona zona di entrare e quindi gestire il commercio per avere successo - questa è la chiave. SL ottenere sempre colpito. così quando e come possiamo determinare la nostra prossima mossa, quando questa è stata colpita, facciamo invertiamo e andiamo shortlong, ecc Sheep All Time Ritorno: 273,9 Iscritto giugno 2007 Stato: Hug fuori Cagna 464 Messaggi Per quanto riguarda im, posizione dimensionamento e finali stoppartial prendere profitto è una bazzecola. Quello che vorrei vedere un po 'di discussione su è il tasso al quale si aumenta la dimensione relativa posizione per tenere conto della crescita. Attualmente mi compongo la mia taglia posizione su un commercio da basi commerciali - come percentuale fissa del mio conto capitale. Ciò significa tuttavia, se hai trovato un RR media di 1: 1 (o giù di lì) e stanno avendo una buona striscia di vincitori, la prima perdita si prende sarà maggiore rispetto a qualsiasi guadagni recenti. Questa abitudine davvero influenzare la profitablility di lungo periodo del sistema (fino a quando il tasso di successo è solida), ma avrà un aspetto brutto sulla curva di equità a breve termine, e avrà implicazioni psicologiche per i commercianti di meno-che-pro là fuori (come me ). Così stavo pensando che forse un approccio meno aggressivo - e mantenendo la dimensione posizione come percentuale fissa del saldo del conto visto su mercato aperto, Lunedi mattina, e mantenere questo equilibrio conto come la filigrana per il calcolo della dimensione della posizione. Così, se il valore del patrimonio netto è 10k all'inizio della settimana di trading, la dimensione di posizione (a 2 rischio, per esempio) rischierà 200 relativa alle dimensioni di arresto. Alla fine della settimana, se il saldo del conto è 12K, è ancora solo le dimensioni posizione 2 di 10k per il commercio. All'inizio della prossima settimana, il vostro inizio fuori prendendo commerci con una dimensione di posizione del 2 di 12k (il valore patrimoniale aggiornata del conto). Im pensando che questo è un modo più ragionevole per gestire il mio rischio. Ho un buon compromesso tra compounding e riducendo al minimo il rischio di cercare di andare troppo veloce troppo presto e che spegne la curva. Se sanguina. siamo in grado di ucciderlo uomo questa discussione è pessimo. Suggerisco lanciando gestione del denaro sulla sua testa ed esaminando tutte le possibilità. ci vorranno diverse settimane e un sacco di pensiero. ma ci sono solo tante cose che si possono fare, quindi è exhaustable. Alla fine della giornata, non c'è una risposta giusta perché ognuno ha una propensione al rischio diverso. Almeno si può conoscere il rischio prima di eseguire il vostro primo commercio. Ill dirvi quello che faccio. Prendo più rischi rispetto alla maggior parte. Io rischio 5 sul commercio. All'ingresso ho impostato un ordine limite a tagliare metà a 10 pips (GBPUSD, USDJPY, ecc) o 15 pips (GBPJPY, GBPCHF) e TRAIL mia fermata per darmi un tiro libero presso il trend con una dimensione solida posizione. Questo funziona se commerciare con la tendenza e hanno un sistema solido per il cronometraggio voci. Timing uscite nella seconda metà della posizione è la più delicata. EDIT: per rendere questo chiaro - io non TRAIL mia fermata per andare in pari. I Trail mia fermata t 10 punti sull'altro lato del mio ingresso (se ive tagliare metà a 10 punti di profitto) di 15 su GBPJPY ecc Quindi peggiore dei casi viene arrestato fuori senza alcun costo netto per il commercio (salvo calcoli di interesse). La discrezione è usato ont lui secondo tempo per essere sicuri di ottenere una certa crescita conto solida. Se sanguina. siamo in grado di ucciderlo
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